第440回
金利の計算

日本でも過去に銀行金利が高い時期がありました。
日本の経済成長が年間８％成長していた時代に
銀行の利子は８％以上になることはありません。
この数字以下での利子になります。
たとえば銀行の利子が６％だったときには
利子自体は高く感じますが
経済成長が８％でしたら銀行の利子が６％ですので
銀行に預けておいたとしても
実質マイナス２％分が目減りしているのです。

100万円銀行に預けておいたなら
利子で６万円ついて106万円になります。
ですが経済成長が８％でしたら
108万円にならないと釣り合いが取れません。
ですのでこのようなときは８％以上成長していくものや商品に
投資をしていくことで利益が出せるようになります。
日本はバブルがはじける前までは
土地のような不動産が長期的に値上がりをしてきました。
不動産価格が年間15％値上がりしていくのでしたら
銀行から10％で借り入れを行ったとしても
５％分が値上がり益となります。
ですからこのようなときには
銀行から借り入れをしてでも購入した人が利益を出してきました。
また持ち家を購入したい人は
土地が値上がりしていくのを見こして
将来土地の価格が上がっていく前に購入した人が
その後楽に銀行に返済をしていくことができました。

経済成長していけるときには所得も上がっていきます。
10万円の月給の人が年間８％ずつ給料が上がっていったときに
10年後のその人の月給は2.15倍になっています。
10万円の月給の人は10年後の月給では
21万5000円にまで上がっています。
また銀行に1000万円借り入れたときには
年間10％の利子で借り入れたなら
10年後には2.59倍になっていますので金額は2590万円になります。
経済成長が年間15％でしたら10年後には4.04倍になっています。
金額では4040万円になります。
この場合銀行から借り入れをして購入したなら
10年後には2590万円でしたが、
もし自前の資金で購入しようとしたなら4040万円が必要です。
その差は4040万円−2590万円＝1450万円
この1450万円分を10年間で割りますと
年間145万円ずつ預金をしていかなければなりません。
ですので自宅購入や不動産投資では
借り入れた方が得だったわけです。

＜次回に続く＞